双汇发展股票:你买过哪些好股票？作者：财富自由的大富翁

营收来源更加多元化，盈利能力延续高增，ROE 保持同业领先水平前三季度，公司营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为20.37%、20.28%、20.04%，增幅较 19H1 分别是+0.63pct、-0.82pct、+0.01pct，业绩总体保持平稳高增的态势。结构上来看：（1）营收端，利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非息收入同比分别增长了 5.20%、32.60%、48.12%，利息净收入占比较上半年末下降，营收来源更加多元化。（2）拨备计提力度加大，从组成部分来看主要是贷款减值，前三季度各类资产减值同比增长 5.92%，其中贷款减值同比增长了 128.46%。公司前三季度年化 ROE 为 19.30%，ROA 同比上升的情况下，杠杆下降导致 ROE 同比降低 1.73pct，但绝对水平仍然保持在上市银行领先水平。

息差较上半年上行 1bps 至 1.82%，预计主因是存贷款业务占比提高：公司前三季度净息差为 1.82%，净利差为 2.38%，较上半年分别提高了 1bps、2bps。预计主要原因是存贷款均保持较快增长的情况下，存贷款业务占比提高，核心存贷利差优势带动息差上行。具体来看资产负债结构：（1）资产端，生息资产较年初增长 10.29%，其中贷款增幅达 16.67%，结构上来看贷款中个贷占比有所提高；（2）负债端，存款较年初增长了21.43%，增速明显高于计息负债及贷款，其中个人存款、公司存款均保持了良好增长态势，增速分别为 28.76%、18.28%，存款增长较好预计是与稳步实施 “211 工程”扩大金融服务的覆盖面有关。

核销力度显著加大，资产质量继续夯实，拨备安全垫充足：三季度末，不良贷款率为 0.78%，与年初及上半年末均持平。报告期内，核销贷款 14.72 亿元，较去年全年多核销 3.31 亿元，核销处置力度显著加大，据我们测算前三季度不良净生成率为0.63%，较上半年上升15bps，但绝对值依然较优。总体来看，公司的各项指标绝对值均处于同业较低水平。报告期末拨备覆盖率提升至 525.49%，拨备较为充足。

资本内生能力强，叠加可转债转股良好，核心一级资本实力增强：三季度末，核心一级资本充足率为 9.86%,比上半年末提高 0.18pct，主要是受益于资本内生能力强和可转债转股情况良好。公司非公开发行普通股股票申请已获得证监会审核通过，预计定增完成后，资本实力将进一步提高。

（3）宁德时代

2019 年受国内宏观经济景气下行及新能源补贴大幅退坡影响，新能源汽车产销分别完成 124.2 万辆和 120.6 万辆，同比分别下降 2.3%和 4%。根据 GGII 数据，2019 国内动力电池装机量约 62.38GWh，同比增长 9%，增速相比去年同期下滑了 47 个百分点。在整个新能源行业出现下滑趋势的情况下，宁德时代凭借产品技术、客户资源、产能规模等多方面优势实现逆势上涨。2019 年公司动力电池出货量达到 32.31 GWh，同比增长 37.4%。公司动力电池市场占有率首次过半，达到 51.8%，同比增加 10.52 个百分点。公司配套国内车企达 120 家，其中配套超过 1GWh 以上的客户达 9 家。在行业出现下行趋势，低端产能逐步出清的环境下，宁德时代在国内动力电池行业的龙头地位愈发稳固。

（4）中国平安

保险业务提供稳定营运利润，金融科技贡献占比提升，综合业务带动稳定分红收益、提升估值中枢。平安寿险具备显著高于其他险企的 ROEV，2011-18 年公司平均 ROEV 达23.5%。从供需两端挖掘平安寿险的核心竞争力，截至 2018 年集团中产及以上客户达 1.3亿人，占全客户比例为 72.0%，高品质客户带动高保险需求；公司相应保持多元化产品供给、适当提升保障型产品比例，并率先行业开发稳定高素质代理人团队，未来进一步将质量考核放在首位。产险处于较为成熟的行业保持稳定的增长与盈利，可作为集团的现金牛业务；银行与大资管业务作为传统业务，在零售转型的基础上打开上升空间；金融科技在持续投入后在新赛道有望成为未来明星业务。综合各项业务集团营运利润保持稳定增长，且分红逐步与营运利润挂钩，未来价值增长将带来稳定持续分红，有利于估值中枢提升。

（5）贵州茅台

公司 2019 年收入指引 885 亿，归母净利润 405 亿，同比均增长 15%左右，测算单四季度收入 250 亿，同比增长 13%，净利润 100.5 亿，同比下降 4%，我认为主要原因是，1、18Q4 收入基数较高，且有生肖酒和精品茅台的放量政策，产品结构更优，19Q4 收入保持两位数增长实属不易；2、18Q4销售费用为负，估计与渠道调整有关，18Q4 净利润同比增长 47%基数很高。2020 年收入指引增长 10%，符合公司“基础建设年”的定位。由于没有直接提价贡献，因此 10%的增长预计将主要由放量达到，2019 年为涨价大年（批价），2020 年在渠道建设逐步完善且供给增加的情况下，预计批价会相对稳定，这将更有利于茅台开瓶率的提升以满足真实需求，对茅台和行业的中长期发展更为有利，行稳致远。

（6）信维通信

公司泛射频业务布局广泛，受益 5G 升级成长动力强劲：信维重点布局天线、无线充电、EMI/EMC、射频前端业务，5G 时代下大有可为。传统天线受益 MIMO 技术带来的市场增量，LCP 天线有望受益毫米波天线模组的规模应用，公司两条技术路径均有储备，有望深度受益；电磁干扰日益增加，屏蔽需求带动电磁屏蔽件料号增量发展。无线充电切入大客户供应链，持续提升市场份额，并且随着手机配备无线充电发射端趋势明确，该业务有进一步提升空间。射频前端方面，公司自研 Tuner、Switch 已小量出货，依托德清华莹快速切入 SAW 滤波器市场，有望进一步打开本土滤波器市场。此外，BTB 连接器也将持续受益 5G 升级带来的机会。

（7）韵达股份

韵达有望在快递行业脱颖而出，打造为细分领域龙头，理由如下：1）加盟商管控强：韵达的加盟商体量小（2018 年前五大客户贡献收入占比仅 5.7%，比例逐年下降且低于申通 29.8%和圆通 7.1%），总部管理措施能够快速有效执行；2）资产投入建立护城河：韵达的长期资产投资目前尚低于中通、圆通，主要是土地和房屋投资偏低，但韵达追赶较快（前三季度资本开支 28 亿元，增长 42%，增速为同行业最快），且韵达在机器设备方面投资最多，自动化设备帮助韵达实现行业内最低的单票分拣成本；3）管理精细化，注重 IT和研发投入：韵达较早实施 SAP 管理、Teradata 数据平台，建立信息化和数据化管理体系，在此基础上进行路由优化（韵达的分拣中心数量少于同行）、网点直跑等，帮助降本增效。

结束语：

巴菲特说过，好股票一辈子就像好老婆，选到了就要厮守终生。希望大家都能找出自己的价值投资股票，并能感受投资的魅力，好股票的魅力，金钱的魅力！

下面晒下近半年一个股票账户的持仓收益~祝大家投资收益长虹！！！文末点个赞呗！！！哈哈

以下是我对投资理财实践的部分文章总结，涵盖我的投资方法和策略以及经验提炼（希望对您有所帮助）：

A股有哪些值得长期持有的股票？新手玩股票，如何稳赚不亏？

留个发财赞，啦啦啦~

更多回复：

知乎网友Yoonee：

去年初的美锦能源 金力永磁 和今年 腊月买的海王生物

知乎网友兰博比基尼：

联络互动，这只股票原来的名字叫做新世纪

知乎网友zhkeke：

赚钱的还是好的？

好的股票苏泊尔算是买的次数最多的，格力，美的，泸州老窖，海天，长春高新。

赚钱多的，08年底买的潞安环能，09年赚了400%走的，08年底买的登海种业，10年赚了450%走的，13-15年大牛市，网宿科技，收益率超过500%，紫光股份超过700%，信雅达，金证股份，恒生电子，这三个一起买的，收益率和绝对值都蛮惊人的。重组股也不少。另外手里还持有05年买的股票，那个算不清楚了。

当然失败也很多，08年满仓赌昌河汽车重组，最后损失40%割肉。（心理承受不了了，满仓，全部身家），奥运过后买啥亏啥。09年才全面恢复。过后没有大亏过。

知乎网友睡不醒的小铭：

我一般都吃短线，所以有好股票也留不住，一般一两个板就卖了，例如卫信康，嘉泽新能什么的，至于下面回答提过的泸州老窖是我一辈子的痛，20买的22卖了，现在都tm80多了。

至于我父母买的神股那可是真神，南宁百货听说过吧，他们买了三年，亏了三年，姚老板来给他们接了盘。

知乎网友张天师：

永远忘不了三江购物。。。

复牌后的那一拨涨停。爽死了

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